Utöver SWOT- och PEST-analyser, värderingsmodeller och strukturella synergier tillkommer ägarnas affärsfilosofi, identitet och historia. När varumärken bär prestige och positionering som sträcker sig bortom det finansiella påverkar det både förhandling och genomförande.

Processen blev i praktiken två projekt i ett: den strukturerade transaktionen och arbetet med att skapa samspel mellan två affärskulturer.

Genom att tydliggöra vad som var affärslogik och vad som var värderingsfrågor, och genom strukturerade samtal mellan ägare och ledning, kunde potentiella låsningar omvandlas till gemensamma mål.

I den typen av M&A är det sällan kalkylen som är avgörande.
Det är samspelet mellan värderingar.

Presentationen

En av de mest centrala aspekterna i denna process är investerarpresentationen. Att identifiera, hitta och välja ut investerare är ett kapitel för sig, men när ni väl står där framför din publik, är ditt sätt att presentera, paketera och engagera publiken kring ditt bolag och dess erbjudande helt avgörande. Och i hjärtat av presentationen ligger investerarpitchen.

Intro

En framgångsrik investerarpresentation börjar med en stark inledning som direkt fångar åhörarnas uppmärksamhet och beskriver kärnan i ditt bolags erbjudande. Detta är den skarpa och kanske viktigaste delen av hela presentationen, där målet är att få investerare att se potentialen och vilja positionera sitt kapital i ditt bolag.

Produkt och marknad

Därefter följer en djupdykning i ert bolags produktstrategi, lösningar på utmaningar och hur ni skapar värde på marknaden. Det är viktigt att tydligt presentera marknadens omfattning, er roll på marknaden, marknadens utveckling och hur ni avser att navigera.

Finanser och erbjudande

En annan central del av presentationen är den finansiella prognosen, gärna sträckt över tre år, som ger en övergripande bild av bolagets ekonomiska framtid. Nästa sektion bör fokusera på emissionserbjudandet, där ni börjar med värderingen av ditt bolag, följt av kapitalbehovet och hur ni avser att använda kapitalet. Detaljerade siffror och resultat visar hur kapitaltillskottet kommer att möjliggöra att nå milstolpar och hur detta i sin tur skapar tillväxt och ökad värdering för bolaget.

Avslutning

Att inkludera en exit-plan är ett valfritt, men viktigt steg. Kom ihåg att investerare som går in i ett bolag en dag vill kunna få tillbaka sitt kapital utan att behöva överväga alternativa investeringsmöjligheter. En välstrukturerad och genomtänkt investerarpresentation är således inte bara en nyckel till framgångsrik kapitalanskaffning, utan även till att bygga långsiktiga relationer med investerare som kan stödja ditt bolags tillväxtresa över tid.

Dagens höjdpunkt var utan tvekan att se, lyssna och direkt delta i diskussionen om hur ett bolag ska gå vidare i sin kommande kapitalrunda.

Mina första rekommendationer är som alltid: ha grunden klar och förstå regelverket. Kalla till styrelsemöte och bolagsstämma om det behövs. Skapa ett erbjudande kring emissionsvillkoren och förankra det med styrelsen, där ett beslut är nödvändigt. I vissa fall kan även en bolagsstämma vara påkallad.

Dokumentera er verksamhet och presentera ert bolag. Utgå från er som entreprenörer, er marknad och era produkter, samt den finansiella aspekten. Klargör hur ni tjänar pengar, visa er skalbarhet och hur ni planerar att erövra marknaden.

Förpacka ert erbjudande med tydlig information om värdering, kapitalbehov, handlingsplan efter erhållet kapital samt förväntade resultat. Koppla detta till en treårsprognos. Presentera ert erbjudande för potentiella investerare.

Sammanfattande, fokusera även på de övriga aspekter av bolaget som bygger värde, såsom styrelse och ledning, samt vad ni har uppnått hittills inom bolaget.

Nu är den första delen klar. Vi är redo att bredda ägandet.